一天吃透一条产业链：存储芯片 #只言片语##今日有聊##一图看懂##投资观察##存储芯片# 存储芯片是半导体三大门类之一（逻辑、存储、模拟），约占全球芯片市场 25-30%。它按是否断电保留数据分为易失性（DRAM）和非易失性（NAND、NOR）两大类，国产化是"卡脖子+大周期+AI拉动"三重逻辑叠加的赛道。产业链分四层展开。

美光CEO大骂苹果黑心：内存转手就赚20倍！ 打起来打起来，苹果的尿性谁不知道，现在终于轮到苹果当乙方了，解气啊！

之前说今年A股是事实慢熊，周五盘面直接拍死，全市场成交3.55万亿，8个宽基全线收绿，个股中位数跌2.84%，老登小登一起吃土。 上半年没过完70%个股下跌，累计中位数跌幅近15%，这已是标准小熊市阈值，之前觉得牛市必然是满仓AI链，次之只看被权重拽着的沪深300，掩盖了大部分票的惨状。 现在市场是AI局部牛和全市场慢熊的割裂结构，放量跌说明非主线资金在撤离，后续要么AI内部切低位光互联、液冷、电力侧，或等新的产业主线。 没沾AI的业绩是存量血包，沾了的亏损还算成长溢价。 $英伟达概念(G000333.BK)$ $沪深300ETF易方达(510310.SH)$

喜欢这多彩的季节🥰赏心悦目😍😍😍

全美存储股真的都走横线了，上下0.5个波幅😄😄美国人也他妈搞笑，楞是不敢动，再牛逼的大哥也得眼巴巴的等着

6月12日，SpaceX上市首个交易日，进入市场流通的股份仅占总股本的4.2%，筹码供不应求，认购热情高涨。 SpaceX的业务呈现“一极盈利、两极亏损”的格局。星链是当之无愧的“现金牛”。据招股书披露，这项卫星互联网业务去年营收达113.9亿美元，占SpaceX总营收的61%。火箭发射业务凭借复用技术在全球商业火箭发射市场占据约80%份额，但去年仍亏损6.57亿美元，且星舰若要实现载人登陆火星，仍需大量资金投入、推动技术迭代。xAI及未来的太空算力业务则被视为“烧钱黑洞”。 有机构统计，按目前亏损速率计算，仅xAI一项业务就可能在未来4个季度内将星链的利润耗尽。根据招股说明书，SpaceX自2002年成立以来累计亏损达413亿美元。

格局和气魄，完全不在一个层次。

【百亿基金经理鲍无可因个人原因卸任】景顺长城基金公告显示，百亿基金经理鲍无可因个人原因卸任8只在管产品。此前一个月内，其管理的产品分两次增聘基金经理，由刘苏、邹立虎等接任。鲍无可自2009年12月加入景顺长城基金，从业近16年，担任基金经理超10年。卸任前管理规模达162.07亿元，最佳任期回报率达375.01%，在管产品任职期内均实现正收益。

新质战斗力崛起的十字路口 中证军工指数单周暴涨9.7%，这种狂热背后是印巴冲突的实战广告效应。 政策红利继续加码，人民日报周末刊文“加快解放和发展新质战斗力”的标题，掀起算力军备竞赛。 政策下的产业裂变 新质战斗力从概念到国家战略用了11年，2014年《解放军报》首次提出。 彼时东大无人机出口额还不到美的零头，如今全球每三架军用无人机就有一架贴着“中国制造”标签。 2025年政府工作报告将其列为国家战略，全军首个智能作战实验室整合12所院校和38家科技企业。 天基信息系统组网完成二代部署，战场信息延迟压到0.8秒，这项技术让北斗星通全球前沿。 蜂群无人机实战部署更掀起产业链狂欢，航天彩虹的察打一体无人机毛利率飙至42%，中东客户追加订单时估计要求必须带AI自主识别模块。 数据链系统在跨域对抗演练中提升47%作战效率，七一二公司的战术通信模块股价三个月翻倍，买数据链就是买未来制空权。 军贸产业迎来收获期 全球军贸市场6320亿美元的蛋糕里，中国份额从2019年的5.3%猛增至2023年的15.8%。 另有高德红外的反坦克导弹生产线曝出民用芯片混用，这种成本与安全的平衡比较微妙。 军贸扩张的成长风险，沙特被曝用东的无人机误伤平民的帖子秒删真实性待考，但截图早已传阅后即焚。 2020年军工行情靠的是内需大订单，2025年的逻辑变成新质战斗力升级结合军贸出海。 航天电子的智能弹药控制器拿下23国专利 北方导航的制导部件装进中东土豪的导弹库 财报里数字最实在，中航沈飞军贸收入占比从2%猛增至19%，但对应的应收账款周期也从90天拉长到140天，这种典型的甜蜜烦恼。 成飞集成的歼-20的碳纤维供应商净利率才8%，这赛道能否能跑出军茅？ 新质战斗力的现实困境，技术突破的荣耀与产业升级的阵痛并存，当低轨卫星开始直播战场实况，资本市场的望远镜已对准下一个十年。 $成飞集成(002190.SZ)$ $军工龙头ETF(512710.SH)$ $中航沈飞(600760.SH)$ #人民日报：加快解放和发展新质战斗力#

特朗普最近的操作让很多人都看清了一件事，如果你能凌驾于资本市场之上，那么所谓的投资方法根本屁都不是。

干吧