【3月1日复盘 分析板块是否有大行情至少要考虑这几个因素】

3月1日的复盘，是对一周行情的总结，在政策加持下，部分板块成交量明显放量，有可能走出一轮行情，类似2019年上半年的行情。

对个人投资者而言，能赚大钱的行情往往是某些板块的单边行情，比如2020年至2021年的白酒、锂电池产业大行情，2022年5月至8月的光伏行情等等。

分析板块是否有大行情需要考虑几个因素，结合具体案例讨论。特别说明：不作为投资意见和投资参考。

新的概念题材出现，首先考虑解决什么问题或有什么技术创新，颠覆什么行业、应用场景有哪些等等，终端用户是企事业还是个人；其次，这个概念题材是否符合国家产业政策方向，是否有相对于的产业政策支持；其三，这个题材概念是否有哪些落地应用，产业链上哪些环节已经产生收入。

其四，则是市场反应，对应的概念题材板块的交投是否活跃，板块成交量是否明显放大等等。

其一、技术创新并有实例或应用场景

2月16日，人工智能研究公司OpenAI发布视频生成模型Sora，即根据用户输入的文本指令，一次生成60秒的长视频，且视频的画面精细度、流畅度超越了过往的文生视频模型。

2月26日，谷歌旗下“深度思维”公司重磅发布一个根据互联网视频训练的基础世界模型——Genie（精灵），该模型可从合成图像、照片、草图生成多种动作可控的环境。Genie 是一个 110 亿参数的基础世界模型，可以通过单张图像提示生成可玩的交互式环境。

此外，谷歌在去年12 月，发布了一个全新的视频生成模型 Video Poet，这是一种大型语言模型（LLM），能够执行各种视频生成任务，包括文本到视频、图像到视频、视频风格化、视频修复以及视频转音频。

这类文生视频大模型的发布意味着技术上的突破，能大幅提高影视创作、网络游戏、视频课程等领域制作效率，同时大大降低生产成本，颠覆固有的视频内容生产方式。

2月26日，央视开播中国首部文生视频AI动画片《千秋诗颂》，这是在AI视频生成应用的典型案例。

其二、政策支持

2023年7月，国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》（以下简称《办法》），自今年8月15日起施行。

2023年12月12日中央经济工作会议布置2024年重点工作的第一条就是大力推进新型工业化，发展数字经济，加快推动人工智能发展。

2024年2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业。要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心，进一步深化开放合作，更好发挥跨央企协同创新平台作用。开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。

会上，有关人工智能头部企业及中央企业代表作了交流发言。10家中央企业签订倡议书，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。

国务院国资委就单一产业的发展而专题召开会议，在历史上很少见。

其三、产业链上业绩兑现

据媒体统计，具有央企、国资或者地方政府背景的智算中心已进入投建高发期，动辄数亿至数十亿的招投标项目此起彼伏，总招投标金额已超百亿元。

2024年2月18日，多家公司确认中标中国移动启动新型智算中心（试验网）标包12集采（预计总金额25亿元左右），共计1250台AI 服务器。

2024年2月18日，哈尔滨平房区发展和改革局批复《哈投智算中心项目》，总投资4.6亿元，预计购买130台AI服务器，建成后开展算力外租服务。

2023年11月23日，大有数据资源（青岛）公司发布《元宇宙智慧算力中心项目机电及算力工程总承包》招标公告，预计投入资金为17.78亿元。股权穿透后显示，大有数据资源背后的股东中有央企——中国航天科工集团有限公司。

2月27日，媒体报道，英伟达对华“特供版”AI芯片H20将在今年的GTC 2024大会（3月18日-3月21日）开完之后，全面接受预订，最快四周可以供货，“特供版”AI芯片或许能在一定程度上缓解国内AI服务器的供应紧张的局面。

其四：市场反应

图一是通信板块指数走势，近期出现明显的持续放量，交投持续活跃。

图二是人工智能指数走势，近期也是放量明显。

以上是以举例子方式来阐述如何分析题材概念的影响，特别说明：不作为投资意见和投资参考。

周五晚间几则重要新闻。

要闻一：

国务院常务会议，审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。会议指出，坚持市场为主、政府引导，结合各类设备和消费品更新换代差异化需求，加大财税、金融等政策支持，更好发挥能耗、排放、技术等标准的牵引作用，有序推进重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等更新改造，积极开展汽车、家电等消费品以旧换新，形成更新换代规模效应。

要闻二：

3月1日，国家发展改革委、国家能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，其中提到，提高装备能效和智能化水平。加快老旧和高耗能设备设施更新改造，改造后须达到能效节能水平，并力争达到能效先进水平。2025年，电网企业全面淘汰S7（含S8）型和运行年限超25年且能效达不到准入水平的配电变压器，全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较2021年提高超过10个百分点。进一步拓展网络通信、大数据、自动控制等技术的应用范围，持续提升配电自动化有效覆盖率，逐步提升负荷控制能力。合理配置监测终端、无人巡检终端、带电作业机器人等设施设备，加快设备状态智能监测分析、电网灾害智能感知等技术应用。创新应用数字化技术，加强配电网层面源网荷储协同调控。挖掘电力数据价值，促进电网数字技术与实体经济深度融合。要闻三：

3月1日消息，国家数据局会同国家发改委、工信部围绕充分发挥“东数西算”网络传输效能，进一步提高企业网络传输性价比，听取国家枢纽节点企业、数据传输需求企业，以及电信运营商等方面的意见建议，研究建立专用于国家枢纽节点间的公共传输通道，有效提升“东数西算”网络传输效能。

结合起来看，电网就是要闻一提到需要进行设备更新的重点行业；而要闻三则是采取切实措施降低“东数西算”网络传输成本，提高传输效率；宏观层面以及三大电信运营商或许有更大的作为。

接下来回顾周五的市场表现。

3月1日，A股三大指数开盘涨跌互现，早盘市场略显分化，来自获利盘抛压比较明显；午后三大指数全线上扬，深成指、创业板指一度涨超1%。

A股三市成交额连续4个交易日超过1万亿元，周五，北向资金终结了连续3日净买入的态势。

截至收盘，沪指涨0.39%，报3027.02点，深成指涨1.12%，报9434.75点，创业板指涨0.94%，报1824.03点，科创50指数涨0.96%，报815.49点。沪深两市合计成交额10552.45亿元，北向资金实际净卖出53.33亿元。两市80股涨停，9股跌停。

行业板块方面，消费电子、电源设备、仪器仪表、计算机设备、软件开发等涨幅靠前。液冷概念、高压快充、CPO概念、光通信模块、混合现实、国资云概念、多模态AI等题材活跃。

重要板块综述

利好催化氢能源概念，洪涛股份、康普顿、密封科技、美锦能源、康盛股份、雄韬股份、京威股份、动力源、四川金顶、全柴动力等涨停。

高压快充、液冷充电桩概念升温，和顺电气、新亚电子、英可瑞、欧陆通、绿能慧充、奥特迅、动力源涨停。

液冷服务器在昨天午后几天爆发来自小作文，称英伟达B100系列产品，相较目前的H系列，整体效能都进行了大幅提升。除了HBM内存容量和AI效能大幅提升以外，B100搭载的散热技术也进行了一番升级，从原先的风冷转为液冷。据悉，英伟达从B100开始，未来所有产品的散热技术，都将由风冷转为液冷。台湾经济日报相关报道指出，对整体AI服务器市场来说，这是一场划时代的技术革新。

CPO、光模块概念维持热度，汇源通信、可川科技、中瓷电子、光迅科技涨停，太辰光、源杰科技、新易盛、光迅科技等跟走高。

消费电子板块受关注，思泉新材、卓翼科技、福蓉科技、美格智能等涨停。这个跟华为华为P70系列向供应商加单的传闻有关。

服务器概念盘中异动，紫光股份、康盛股份、浪潮信息涨停，中石科技、科创新源、光迅科技、工业富联、曙光数创等跟涨。

浪潮信息早盘率先涨停，主要是跟英伟达对华“特供版”AI芯片H20将在今年的3月18日后全面接受预订的消息有关，浪潮与英伟达合作推出AI服务器。

文化传媒板块午后发力，城市传媒、浙文影业、上海电影等涨停。

光刻机概念分化，京华激光、光华科技、张江高科涨停，康达新材、东方嘉盛、容大感光等回调。

午后多模态AI概念崛起，三六零、苏州科达涨停，云从科技、科大讯飞、拓尔思、新华网等集体上行。

MR概念盘中走高，亿道信息、日久光电涨停，五方光电、双象股份、格林精密、联建光电、力鼎光电等上扬。

光伏概念活跃，瑞和股份、宇晶股份等涨停，罗博特科、中石科技、英利股份等涨超10%。

第三代半导体板块升温，三安光电涨停，科创新源、金溢科技、易事特、时代电气、闻泰科技等不同程度上涨。

证券板块午后走高，方正证券涨停，华西证券、中国银河、海通证券、东方证券、太平洋等板块内的个股近乎全线飘红；这是午后指数上涨的主要推动方。

煤炭行业冲高回落，新集能源一度涨停，晋控煤业、潞安环能、兰花科创、恒源煤电、山煤国际等涨幅居前。