【东方锆业：2025年一季度净利润1884.84万元，同比增长156.11%】东方锆业公告，2025年第一季度营收为2.84亿元，同比下降33.93%；净利润为1884.84万元，同比增长156.11%。

新凯来首秀SEMICON China： 国产半导体设备的破局战！ 新凯来是个国企，传闻是华为2012实验室下面的星光工程部独立出去给了深圳国资委搞的，所以核心都是华为的人，做的是半导体设备。 今天新凯来即将发布的13类产品涵盖了光学检测、光学量测、PX 量测、功率检测等领域。 产品可分为两大类：一类是技术难度较高的光学量检测产品，比如：明场缺陷检测BFI、暗场缺陷检测DFI等。另一类是当时国内空白但产线必需的PX（物理和X射线）及功率检测产品，比如：X射线类XPS、XRD等。 中国半导体行业迎来历史性时刻！蛰伏多年的神秘芯片设备商“新凯来”，3月26日首次亮相SEMICON China 2025展会，以“山海之名”掀起国产半导体设备自主化革命。作为长期专注于先进半导体设备研发的“隐形冠军”，新凯来此次携EPI“峨眉山”、ETCH“武夷山”、CVD“长白山”等15款以中国山脉命名的产品高调登场，不仅展现了对第三代半导体、先进制程等领域的深度布局，更释放出国产设备技术突围的强烈信号。这场被业界称为“山海经破局战”的亮相，或将成为中国半导体产业链高端化转型的分水岭。 这家公司，就是2020年成立的某司星光工程部，来自“没有人能遮住满天的星光”，是当时成立时的口号。 后来，未来不要和供应链伙伴们发生竞争，转让深国资委了。战斗力强悍，也许他们会出奇迹。 #华为# 与新凯来有股权关系或合作关系的上市公司主要有以下几家： - 奥普光电：奥普光电的实际控制人是中国科学院长春光学精密机械与物理研究所，该研究所与新凯来成立了长光集智，奥普光电公告向长光集智供货，在业务上存在紧密联系。 - 至纯科技：新凯来是至纯科技的客户，2021年新凯来向至纯科技采购金额为3000万元，二者存在商业合作关系。 - 深振业A：新凯来董事黄秀章同时担任深振业监事，且新凯来由深圳市重大产业投资集团全资控股，与深振业A同属深圳国资体系，市场有分析认为新凯来可能通过资产置换或并购重组等方式注入深振业A。 - 强力新材：其哈勃入股的子公司常州德创是国内唯一ACF厂商，与新凯来在相关领域可能存在一定的业务关联或合作基础。 此外，在“新凯系”资本运作中，新潮能源等公司曾与“新凯系”有过千丝万缕的联系，但与新凯来技术有限公司的直接股权或合作关系并不明确。 $奥普光电(002338.SZ)$ $深振业Ａ(000006.SZ)$ $强力新材(300429.SZ)$ $至纯科技(603690.SH)$

A股十倍股深度解析（1）：六个维度如何寻找下一只潜力股 视频有点长，但是干货满满，相信大家如果能看完一定会有收获，记得做好笔记。喜欢的点个赞赞和收藏，如果反馈好的话更新深度解析（2）

有色金属涨价的投资逻辑梳理（1）：铜价供求上涨，但供应增长缓慢，库存逼近警戒线 本视频福利（铜业五巨头名单）在评论区，点进来就能看到，顺便点个赞再离开哈😆

解构2025两会 新质产业升级图谱 收藏掘金 附全新质产业链全景图 两会政策亮出真金白银 600亿未来产业专项基金落地，其中40%定向支持卡脖子技术攻关，20个国家高新区试点概念验证中心，北京等12城开放智慧交通、精准医疗等八大场景试验场，企业技术验证周期缩短60%。 聚焦核心六大新质产业战场 具身智能 具身智能（Embodied AI）强调智能体与物理环境的交互能力，是人形机器人、自动驾驶的核心技术。特斯拉Optimus、小米CyberOne等产品推动行业从“功能机”向“智能体”演进。政策提出“人工智能+”行动，重点突破多模态感知、运动控制算法及能源密度瓶颈。上游传感器、精密减速器及AI芯片企业将优先受益。 生物制造 微构工场PHA成本1.8万元/吨，较石油基塑料实现平价拐点，凯赛生物基尼龙装车量突破20万辆，单车减碳18公斤，全球合成生物市场规模剑指1500亿，中国年复合增长率达37%。 量子科技 中国专利占比31%，超美国12个百分点，超导量子比特稳定500微秒，可运行基础算法，建设银行试点加密转账日均破亿，量子密钥分发网络覆盖6省。 低空经济 亿航EH216-S适航证落地，累计安全飞行超2000架次，深圳空管系统3000架次/日调度，响应速度达毫秒级，15城试点倒计时，空域开放率拟提至30%。 6G通讯 太赫兹340GHz原型机亮相，传输速率达5G基站百倍，智能超表面增强信号12dB，覆盖盲区缩减80%，中国移动算力网络时延压至1ms，自动驾驶决策效率提升5倍。 商业航天 中国商业航天已形成“火箭制造-卫星组网-数据应用”的完整链条。商业航天近三年融资185亿元，民营资本占比突破75%，民营火箭发射成功率91.7%，朱雀二号完成全球首次甲烷火箭入轨。卫星互联网领域，垣信卫星完成67亿元A轮融资，银河航天加速低轨星座部署，预计2025年全球卫星互联网市场规模将突破千亿美元。核心投资逻辑在于低成本发射技术和下游数据服务场景（如遥感、通信）的爆发。  硬核玩家卡位战 蓝箭航天、星河动力估值破200亿，分别完成B+轮和Pre-IPO融资，民营火箭发射占比19.4%，贡献商业卫星60%运力。 银河航天平板卫星成本200万，较传统卫星降本70%，单星产能突破30颗/月，组网速度提升4倍。 国盾量子教学机进驻30所高校，培育5000名量子工程师。 东富龙生物反应器市占37%，推动国产替代率超70%，打破德国赛多利斯15年垄断，但德国赛多利斯仍主导高端一次性反应器市场（占比超60%） 电科芯片太赫兹模块良率突破85%，功耗降至国际同类产品1/3，已实现1.2公里高清传输验证，但量产稳定性需进一步测试。 顶峰热度风险相伴相生 头部企业如星际荣耀、蓝箭航天市销率（PS）普遍市销率超20倍，估值透支5年业绩。 合成生物研发周期12-18个月，菌种迭代失败率达68%。 量子技术路线分歧度达47%，超导与光量子阵营专利互斥。 2024年中国6G专利占比40.3%，美国35.2%，差距缩至5.1个百分点；若聚焦标准必要专利（SEPs），中美争夺焦点在毫米波与太赫兹频段。 区域经济新版图 京津冀 量子信息年产值破300亿，国盾量子带动23家配套企业，商业航天卫星制造产能占全国60%，星际荣耀年产30台火箭发动机。 长三角 杭州六小龙领航，另有生物制造集聚400家创新企业，张江药谷年产出超500亿，6G设立首支百亿级产业基金。 粤港澳 低空经济基建投入占财政6%，新建58个垂直起降场，具身智能落地全球首条人形机器人柔性产线，优必选Walker X量产成本压至9万美元。 2025政府工作报告勾勒的产业图景，既是技术革命的冲锋号，政策工具箱储备23项专项扶持措施，也是资本市场的风向标，科创板硬科技企业占比将超65%。 新质产业需兼顾政策红利与技术确定性，建立技术成熟度与商业化进度双维评估模型，在动态博弈中捕捉从1到100的爆发机遇，重点跟踪24个月内的量产拐点。 唯有深度理解产业生态，监测关键设备良率与成本曲线变化，未来三年或将诞生20家千亿级硬科技龙头。 #全国两会# $生物科技ETF(516500.SH)$ $量子科技概念(G000145.BK)$ $低空经济概念(G000344.BK)$ $6G概念(G000247.BK)$ $机器人ETF(562500.SH)$ $商业航天概念(G000346.BK)$

机构较关注的一体机潮头玩家： - 深信服：同架构混合云一体机，AI安全能力出色，AICP算力底座，还原十倍推理性能 - 云从科技：首批昇腾一体机，推训全周期覆盖，多模态能力突出 - 海光信息：隐私计算一体机，海光计算底座，异构加速芯片DCU结合，全链路安全可控 - 云天励飞：自研AI算力芯片高性价比支持推理需求+DS适配 - 汉得信息：私有化部署know-how+人效弹性 新致软件：携手海光推出一体机 软通动力：昇腾核心合作伙伴