今天北向净流出接近74亿元，但是题材股有所活跃，贵金属、油气、家电等板块领涨，除了资源股、旅游股以外，市场整体还是维持快速轮动的特征。

今天成交额8102亿元，继续缩量，1400只个股上涨，3600多只个股待涨，市场非常割裂，散户挺苦的。

昨天是工程机械板块大涨，逻辑也是设备更新政策驱动，此外，还叠加“降碳”这条潜在的暗线，接下来很多领域也是，只要有利于节能减排的领域，在政策支持范围内，都会有不错的机会。

晚间，央行发布3月份金融数据，有喜有忧，下周再视情况做分析。

一、国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见（以下简称“意见”）。

该“意见”涉及内容非常多，周末有时间再一一整理出来。

可以非常肯定的是，这次“意见”将深刻影响资本市场，尤其是对机构投资者的中期仓位调整产生重大影响。

简单聊几个细分方向，一是券商并购重组预期再起；二是分红，主业稳定、现金流稳定的大型企业将获得更多投资者扎堆；三是从严要求IPO企业质量，利好次新股，尤其是破净的次新股。

二、旅游休闲

今天午后旅游板块继续拉升，逻辑就不再赘述了（可以翻下前几天的复盘内容）。这个板块还会继续发酵，航空运输、机场、港口码头、仓储物流等等细分领域。

三、贵金属、有色板块

国际黄金价格自2月14日以来累计涨幅超20%，白银在是在近期加速上涨。

国际白银自2月28日以来累计涨幅接近30%。

今天国内期货市场涨多跌少。

国内商品期货收盘，主力合约涨多跌少。涨幅方面，焦炭涨近6%，欧线集运、焦煤涨超5%，尿素涨近5%，沪银涨超4%，铁矿石涨超3%，沪金、沪锡涨超2%，沪锌、沪铝、燃油、豆二涨超1%；跌幅方面，丁二烯胶跌近2%，生猪、橡胶、沪镍、20号胶、菜油等跌超1%。

对应到A股上，如果今晚国际大宗商品继续维持上涨态势，黄金股、有色资源个股周一有望继续大涨。

四、设备更新和消费品以旧换新政策

4月11日，国家发改委表示，在以旧换新和循环利用方面，提出的目标是报废汽车回收量要比2023年增加大约一倍，二手车交易量要比2023年增长45%，废旧家电回收量要比2023年增长30%左右。

今天汽车拆解及废旧回收概念股再次大涨。

此外，我国工业机器人的保有量占全世界1/3，风电光伏等新能源设备的装机量连续多年都是全球第一，家电的保有量超过30亿台，汽车的保有量超过3亿辆，这都是非常大的数字。相关机构测算，我国每年工农业等重点领域设备投资更新需求在5万亿元以上，汽车、家电换代需求也在万亿元以上级别。

商务部牵头的消费品以旧换新文件已印好，可能未来几天就会正式出台。受此消息刺激，今天家电板块集体大涨，超过10只个股涨停或涨幅在10%以上。

住建部牵头的建筑和市政领域设备更新实施方案也已经印发实施，今天电梯及相关产业链个股集体大涨。

五、电力

近日，多家电力企业公布的一季度发电数据显示，除水电外，各类机组发电量较去年同期普遍上升。此外，燃料成本下降、电力市场改革深化等利好释放，进一步促进电力行业发展向好。国家能源局数据显示，今年1月至2月，全社会用电量累计15316亿千瓦时，同比增长11%，远高于中国电力企业联合会年初预计的6%的年度增速，释放了经济运行回升向好的信号。

六、消费电子持续回暖

商务部等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》4月12日对外发布。发挥财税政策引导作用。鼓励有条件的地方统筹使用中央财政安排的现代商贸流通体系相关资金，充分利用县域商业体系建设等现有资金渠道，改造提升家电回收网络，提高废旧家电回收、中转和集散效率，支持家电以旧换新。研究出台废弃电器电子产品处理相关资金政策，畅通废家电回收处理全链条。

华为MateBook X Pro笔记本发布，搭载Ultra 9高性能处理器，是全球首款14.2英寸柔性OLED笔记本，并首次支持华为盘古大模型，可实现AI概要功能，并集成WPS AI、文心一言、讯飞星火、智谱清言等伙伴应用。

舜宇光学3月手机镜头出货量1.13亿，同比增长33.7%。3月手机摄像模组出货量4,190万，同比增长15.1%。

汇顶科技发布年报，2023年实现营业收入44.08亿元，同比上涨30.26%；归母净利润1.65亿元，同比扭亏。

近日，群智咨询总经理李亚琴在接受记者采访时表示：2024年将是面板产业从下滑转向增长的转折之年。数据显示，2023年面板行业营业收入继续下滑约7.6%。预计2024年全球面板厂商销售收入将同比增长约11%，达到约1033亿美元。面板行业有望迎来转折之际，LCD涨价行情受到普遍关注。

七、地缘政治冲突导致航运股异动

近期，国际地缘政治冲突加剧，导致全球航运再次受到影响，今天航运板块集体异动。集运欧线主力合约再次大涨，周三大涨4.98%，周五大涨5.16%。

今天航运板块集体上涨，宁波远洋大涨7.5%，招商轮船、凤凰航运涨幅均超5%，海通发展、中远海能、中远海特等跟涨。

此外，中国船企订单排到2028年 造船业上行周期才刚开始

“有人用‘东风夜放花千树’来描述当前造船业的繁忙和造船人的狂欢心情。”面对新一轮的造船景气周期，目前的船舶业可以说是“百花齐放”的状态，中国大小船厂全面受益，“主流船厂的订单大部分已经排到2028年，中小型船舶订单也排到2027年”。

据中国船舶工业行业协会的数据，今年前2个月，全国造船完工量826万载重吨，同比增长95.4%，其中出口船舶占总量的92.5%；新承接船舶订单量1520万载重吨，同比增长64.4%，其中出口船舶占总量的90.7%。截至2月底，我国手持船舶订单量14919万载重吨，同比增长31.3%，其中出口船舶占总量的91.8%。看起来，造船业的订单热潮仍在持续，全球供应链也尚未停止“疯狂”。

另外，二季度的投资展望也做了，周末或下周择机发出来。