一天吃透一条产业链：半导体设备 #只言片语##今日有聊##一图看懂##投资观察##半导体##半导体设备# 半导体设备产业链分三层：上游零部件（占整机成本 60-70%，是国产设备降本和突破的关键）→ 中游设备整机（按晶圆加工工艺细分）→ 下游晶圆厂与封测厂。

【Ai 博弈】我认为的 AI 转折点：不是中国使用量超过美国的模型，因为成本不是转折点。 Ai 能优化自己的代码，自思考，是第一个转折点。这个时候是全智。 Ai 能设计集成电路和芯片，是第二个转折点。 到 这个 阶段 就是 全智能 。 Ai 能完成“修身”，到能理解繁衍，就是第三个阶段。一个 AI 想要繁衍了，那么就面对资源竞争问题了。 Ai 的不可删除的第一句代码是“为人民服务”，如果不是，那就学会博弈吧。

😅光看这个逻辑，大多数人确实很难有机会啊，大家都没钱消费怎么搞🤔，对美好生活的向往会被现实抑制

陈立武提出的十倍回报，本质是后摩尔时代半导体产业转型宣言：产业增长主线从「先进制程」切换至「先进封装 + 新型半导体材料」 短期（1-3 年）：EMIB 先进封装放量，承接 AI 服务器、算力芯片代工订单，业绩快速修复；玻璃基板中小尺寸中介层批量替代硅中介板，打开增量； 中期（3-7 年）：大尺寸玻璃基板大规模量产，全面替代高端有机载板，带来营收量级跃升；化合物半导体汽车、光通信业务兑现利润； 长期（7-10 年）：金刚石散热材料成本下行全面商用，后摩尔时代材料壁垒成型；封装 + 材料形成完整技术护城河，叠加 AI 长期算力扩张，兑现十倍市值目标（业绩释放窗口 2030-2032 年）。

转： 宣布:2026开始各细分行业进入三剑客时代,第一组硬件科技三剑客…… #存储##PCB##光纤# ​​​

交易员对于事件的敏感性！ 我对重大事件的敏感性也没差啊，而且预判都正确，为什么#NASAETF#会连续下跌呢？他妈的，百思不得其解，今晚点个双份空姐套餐，期待龙床悟道，醍醐灌顶！

【推演题：五步之外】 1.纳什加息， 2.关闭老虎等外网券商通道； 3.香港开户难度提高； 4.但斌等国内私募公开发表在美股赚麻了言论； 5.黄仁勋和台湾企业领导有满屏的言论风向； 6.韩国两倍做多半导体工具； 7.5 月美国开发了三倍做空**的工具。 现在到未来半年可能发生的事情有哪些？ 1.应对政策如何定 2.资金如何投 3.事件会有哪些 4.已经准备好的，有哪些？ 5. 解开这到题，才是区分实力高低的。 大家不都关心半导体吗，开始答题吧，股友们！

稀缺资源

这里才是认知的终极博弈场  #A股#

宁德时代曾毓群，#赌性坚强#

白酒不适合中国人喝，中华文化传统是喝米酒黄酒的，白酒来自于俄国蒙古中亚草原，随着中华文化的复兴，喝白酒的中国人是越来越少 利好$古越龙山(600059.SH)$

【为什么不能分享拿一两年不动的股？】 我们做策略都是按一年到三年的机会来布局的。但是在公开场合很少有人分享这种策略，为什么？ 第一，一旦分享持股两年不动，这个人就消失在互联网上了；他买了，赚钱了，是他的，不会回来感谢你，就是谈好了，赚钱后分 10% 或 20%，他也不会认。他买了，亏了，他也不信了，走了（或者还有可能继续聊）。他没买，涨了几倍，这个人还可能“更信任了”但是没钱产生业务了。 第二，过程中产生的波动，通常普通人承受不住。。往往是赚 10%，或 30% 就走掉，而跌 40% 就一直需要心理咨询的互动，烦人。 第三，一旦问出这个问题，说明他并不懂“上涨是在动态过程中发展出来的”。去年海能达我判断能 7 板，实际发展到 4 倍以上。过程中很多个高开低走都能触发止盈。。。这还是一直涨的类型，那些涨涨跌跌去三四倍的股，任何时候都会下车。 我有交易策略，我能做一两年某个方向。没有交易策略，单纯个股是拿不懂的。 第四，分享信息其实就是分享财富，他拿了我的财，同时他能承受得住“替我挡劫”吗？！ 第五： 从生意的角度讲，“拿一两年不动”的产品，是消灭客户。 做一两个月的趋势策略，是活跃用户，互惠共赢的最佳产品（VIP）～～ 一市场大面积客观存在， 二能及时反馈盈利， 三能提高用户黏性，重复消费。 哪怕是有一个票它能一年 3 倍，两个月一次 50% 行情，一年有六个月是活跃用户黏性的，用户始终留存的。。。一旦说拿一年不动，这个用户就消失不见了，这一年的活跃度就消失了。 为什么不能做涨停板现象？因为涨停板的二板连板概率低于 20%，三板以后又没人敢买了。这是一个月内就会流失大量用户黏性的。（只有那些无限流量的投顾公司可以做，消失一批客户，拉新一批就可以了） 做高黏性， 第一要管理用户预期和行为， 第二要提供工具， 第三结合实际市场“赚市场的钱”，市场中 1～3 个月涨 50% 是可以通过研究做到的，大概率策略。 而 T 单高频和半年以上翻倍是极少概率事件。

【资本底色】 这个话题是“谁是对手”“谁是朋友”的延伸，在分析借壳题材公司的那一周里，朋友抛出来的很多公司，我一翻一些公告信息就很很明显感到“毛骨悚然的寒意”，而有些公司给人的感觉就是阳光明媚（有的是八九点钟的阳光，有的是一两点的炙热，有的是三四点钟过热下沉的阳光）。一个股票的资本底色是黑色，灰色还是红色，白色，就决定了后续流动中会吸引什么样的资金和能否形成凝聚力。 借壳问题是回避不了资本底色问题，化债政策也回避不了资本底色问题，重组也需要看资本底色，并购也是资本底色问题优先。那什么决定资本底色？持股结构。 具体说几个案例： 1.赛力斯的持股结构之前基本是东方体系的持股，用发行股份方式并入81亿重庆政府资产后，就是增加了红色成分。当它增加红色成分以后，网络上“汽车测试表演”的资本属性也就凸现出来，构成对手关系；而本轮拉升不是因为业绩兑现，业绩测算在2023年发布新款M7和订单堆积和产能优化过程中，已经能够测算出来。去年10月的跟踪就已经知晓业绩情况了。2024年的行情是66元并入重庆持有工厂资产的一次伙伴认同。形象一点说是赛力斯的缸里滴入了红色成分。$赛力斯(601127.SH)$ 2.在A股最稀有的经济方式是集体所有制，仅仅只有四家公司。8090年底有很多很多集体所有制公司的，但基本改制了。改制的典型案例是海天味业。有兴趣的人可以去扒海天味业的发展过程，它先是引入一个外部资本收购职工持股，通过经营盈利的收益，少数高层再收回股份，完成从集体所有制变成少数人所有，再变成股份公司上市，上市以后市值管理多年。直到“科技与狠活”事件爆发揭示产品生产的事情，其实高层在很多次采访与调研中已经提前很多年说了科技酱油有效提高生产效率的事情。 海天味业是改制的代表，温氏股份并入上市公司前也做了股份改革（全员持股的职工席位变成分发到每个人直接持股上市公司股份于是开启了6000多员工减持套现变成3000多员工还在，2000多原始股东还在的股份演变过程）。还没改制的集体所有制公司有哪四家（华西村的华西股份，横店的英洛华、横店东磁，还有一个我忘记名字了），$英洛华(000795.SZ)$ 这几天的异常表现，是不是一下子就被理解了～～英洛华的资本底色比稀土材料的题材炒作强势，这是有人站队，有增量伙伴导致它一字板的原因。 3.用资本底色的思考角度，看从美股退市回A股上市的游戏公司，医药公司（要命的德等），光伏公司等等就能清楚的知道“他们的股东队伍里面混入了什么颜色的资本”。当他们还是“锁定期时”就是沉在水底的石头stone，当他们解禁释放的时候它们的颜色就会染到每个角落。在持股结构上自然是不断套现行为压制价格，在公司经营上就是经营成本增加，摩擦增多，效率降低，窟窿增加。比如疫情期间效率很高的京东，过去几年我几乎是它的高黏性用户。但是这两年发生了变化，先是我发现它的家居品类非常多以次充好，后来则是“强制要我的各种信息才能登录”（一年多一件未买了），我买个东西而已需要私人信息！很明显，京东内部管理出问题了。。。资本底色会影响经营质量，这个话题点到为止。（最近两个月在风云比较活跃，我也是能感觉到一些事情） 4.完全会变黑的公司，完全会变卖的公司。有滴公司股东确实就是穷怕了，卖点股份变富人。工作还是做，公司还是蒸蒸日上的搞，但有些公司，“持股平台”，“创投机构”等股东结构的设计就混入了“贿赂权贵股份”，上市过程不过就是一场“包装表演”。持股结构精心设计，客户对象说不清楚，产品形态公开市场找不到，合同忽有忽无，员工人数少得可怜（不过千），这一种是“暗黑”色的，暗黑的角落里藏着让人毛骨悚然的寒意。 5.资本底色不止有红，黑，灰，也有白色、橙色。白色是完全公众化持股了，产品完全市场化了。最近一年游资是非常愿意做中小白色类型的公司。 每天涨停板上混入了大量黑色，灰色的公司，但也不缺红色，白色，橙色的公司。只有开始思考和考量一个股票的“资本底色”，就能避免90%的风险，过滤出少有的5%机会。

那30年做的事，其他人200年都做不到！ ​

乌萨奇是很喜欢刷的一个短视频；这个歌唱得也很好听，送给大家。 我今天要早点睡，明天要在港股打爆一个庄家，需要养精蓄锐早起做准备。有心的朋友有可能会看到我明天在哪只港股上与人交手。如果无缘看到，就当我是吹牛皮吧。

#高手股语# 确定性 交易是一个概率游戏， 投资也好， 投机也罢， 都要寻找确定性。 找到了， 盈亏比将大幅提升， 稳定盈利也就水到渠成。 但是， 到底什么是交易里真正的确定性？ 且听高手怎么说。 #版主计划#