市场再次调整，不少个股和前期热点板块出现大跌，先说下今天注意到市场变化。

一、大文旅板块再次活跃

印象中房地产和旅游休闲是最近1个月来复牌提得最多的两大板块。

据文旅部消息，2024年清明节，假期3天全国国内旅游出游1.19亿人次，按可比口径较2019年同期增长11.5%；国内游客出游花费539.5亿元，较2019年同期增长12.7%。

今天大众交通、锦江在线涨停说明资金认可大文旅复苏的逻辑；再扩散看，三夫户外、南京商旅涨停，说明旅游，尤其是特色旅游、新休闲方式获得资金的认可；今年五一小长假有5天假期，应该有不少资金在布局大旅游、休闲、文娱等板块。

此外，

4月8日晚间，中国中免(601888)发布业绩快报，2024年一季度营业收入为188.07亿元，同比下滑9.45%；净利润23.08亿元，同比增长0.33%；报告期内，随着出入境免税业务的进一步恢复，中国中免线下业务占比不断回升，商品销售结构持续优化。今年一季度中国中免主营业务毛利率为32.70%，较去年同期增加了3.95个百分点，公司盈利能力稳中有升。

中国中免是旅游消费的龙头公司，它的业绩变化有一定的参考价值。

4月8日晚间，白云机场发布公告称，3月份起降架次43495架次，同比增长14.90%，旅客吞吐量6426378人次，同比增长28.93%。

对比2019年数据发现，白云机场在2024年3月的数据高于2019年3月，说明，民航运输也在恢复。

“五一”假期期间的机票价格相比清明假期期间都有所上涨，有些涨幅甚至在五成以上。

经济复苏，交通出行、物流运输是先行指标，从披露的数据看，旅游消费、交通运输等恢复较快，值得密切关注。

二、食品饮料开始活跃

市场另外一个特征是食品饮料开始活跃。

海欣食品、一鸣食品二连板，惠发食品、广农糖业涨停，品渥食品、黑芝麻、李子园、益客食品、安记食品、国投中鲁等涨幅居前。

经济复苏另外一个重要先行指标是食品饮料等行业恢复。

今年食品饮料的逻辑比较多，一是肉制品行业的大监管、大检查，加速行业洗牌，经营规范、食品安全达标的中大型企业获得更大市场份额；二是预制菜行业新规，对生产企业、生产规模、产品质量提了具体要求，生产不达标的中小企业从市场中退出；三是鸟国的排放核污染水，对亚太海洋造成重大影响；四是旅游出行复苏自然带动食品饮料的需求；五是地缘政治冲突引发的粮食等战略物资短缺等。

去年下半年以来，国际糖价格持续走高，目前处于近年来的历史高位，中粮糖业的业绩大爆发，股价创2021年11月以来的新高。

近年粮食安全再次成为政府工作报告的重要内容之一，吾股大数据监测发现，最近半年来社保基金明显加大配置食品饮料板块。

三、冷门板块逐步成为热门

电力个股走强，3月15日发的帖子，对比下电力股的走势。

3月19日的也重点分析了火电板块的逻辑。 

此外，夏季是用电高峰，电力板块走强既有大资金调仓的逻辑，也有业绩支撑的逻辑；此外，火电是我国能源的基础，而金属冶炼是高耗能行业，有色资源股的走强，自然也带动电力股走强，这也是“煤（炭）飞色（资源）舞”的内在逻辑。

当时，也提了有色板块的重要逻辑，而彼时，有色板块才启动，涨幅并不大。

2021年最先开始上涨的大宗商品是金属铜，沪铜期货2021年年2月月9日至5月月11日，区间涨幅超过30%。

2021年8月12日，国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控指标完成情况晴雨表》，要求各地对上半年严峻的节能形势保持高度警醒，

采取有力措施，确保完成全年能耗双控目标特别是能耗强度降低目标任务。

由此，有色资源板块再次开启大涨。8月10日至9月月10日日，螺纹钢、铝、硅铁、有机硅、电石等再次开启大涨，其中，钢铁、铝、有机硅行业涨指数分别累计上涨35%、43%、78%。回到今年情况。

“两会”刚闭幕，3月13日中国有色金属工业协会在北京组织召开了铜冶炼企业座谈会。国内19家铜冶炼企业主要负责人到会，国家相关部委领导出席会议听取意见。会议针对行业自律与产能治理问题进行了深入探讨，并形成诸多共识。其中包括，针对铜冶炼行业近年来产能增长过快问题，国家将提高新建项目准入门槛。铜冶炼企业将积极响应《中国有色金属行业自律公约》，严格执行国家政策法规，积极配合国家有关部门推进产能治理，控制新增产能。

最近有色板块的大涨验证了此前的逻辑判断；需要特别指出的是，有色板块短期涨幅较大，切勿盲目追高。

四、会谈结束，注意新动向

4月8日下午，财政部副部长廖岷就美国财政部部长耶伦访华情况向媒体吹风并答问，其中提到：今年中国经济继续保持回升向好势头，有信心实现全年增长目标。中方强调，改革开放是中国国策，中国的改革不会停顿，开放不会止步，正在谋划和实施一系列全面深化改革重大举措，大力破解妨碍构建新发展格局的卡点堵点，坚持深化供给侧结构性改革和着力扩大有效需求协同发力，加快国内统一大市场建设。

今天光伏板块大跌，主要催化因素还是鹰酱的打压（不再展开讨论）。目前看对方已经完全撕下伪装，只要是国内的有一定技术优势的产业，都会不遗余力的打压。

作为国人，在支撑国货、国产品牌的同时，也要适当做些必要的防护。

五、向北看

应外交部长邀请，俄罗斯联邦外交部长于4月8日至9日对中国进行正式访问，已抵达北京。不出意外的话，这是打前站，为两个元首在随后会面做铺垫。

今天黑龙江个股有异动。

六、设备更新进入项目申报阶段

设备更新是今年至明年，甚至是未来两三年的大战略内容，4月份将是项目申报阶段，随后是公示、核准、资金发放、项目建设，业绩兑现估计要在三季度显现。

4月8日，据住建部官网，住建部日前印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》。其中提出，对投入使用时间长、配置水平低、运行故障率高、安全隐患突出、群众更新意愿强烈的住宅电梯，结合隐患排查或安全风险评估情况进行更新、改造或大修，更新后须满足经济适用、安全耐久、运行平稳、绿色环保和通信畅通等要求。

方案提出，结合推进城市更新、老旧小区改造，适应老龄化需要，综合考虑居民意愿、住宅结构条件、使用功能、安全经济等因素，统筹安排、稳步推进既有住宅加装电梯。

继续看好轨道交通、工业自动化及机器人、重要部门等领域的设备更新市场机会。

七、华为的新伙伴

媒体曝出，华为将与丰田合作。丰田全球车型智能驾驶方案将采用“丰田+华为+Momenta”三方联合方案模式，该方案与华为现有的ADS高阶辅助驾驶系统不同，自动驾驶公司Momenta和华为分别提供软件和硬件方案，三方深度合作并整合。知情人士透露，丰田预计在北京车展期间正式对外宣布具体计划。

4月2日，媒体确认华为与奥迪合作。奥迪国产版Q6Le-tron将在4月25日北京车展亮相，采用全新PPE豪华纯电动平台打造，具备高效三电系统、100kWh电池组等亮点。预计加入激光雷达，可能使用华为ADS智能驾驶系统。

智能驾驶板块主要是多个消息驱动，有先手可以继续玩，没先手的话，追高容易被套。

八、低空经济异动

低空经济部分个股出现异动，近期多地再出低空经济政策，该板块或许再次冲高。保持关注。